在筆者看來(lái)，2020年初外圍因素對(duì)化工市場(chǎng)影響較大，環(huán)氧丙烷行情波動(dòng)情理之中。但從后期宏觀形勢(shì)來(lái)看，隨著國(guó)家加大對(duì)環(huán)保的關(guān)注，環(huán)氧丙烷行業(yè)新舊產(chǎn)能轉(zhuǎn)換成為必然，新技術(shù)新裝置的進(jìn)入必將對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)形成沖擊，市場(chǎng)風(fēng)高浪急，震蕩在所難免。

作為聚氨酯上游，近年來(lái)環(huán)氧丙烷及其主力下游PPG市場(chǎng)與“黑料”MDI及TDI市場(chǎng)相比要低調(diào)得多。2019年我國(guó)環(huán)氧丙烷產(chǎn)能約為330萬(wàn)噸，約占全球總產(chǎn)能的30%;產(chǎn)量約在280萬(wàn)噸，自給率達(dá)到86%。環(huán)氧丙烷產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門(mén)檻較低，國(guó)內(nèi)環(huán)氧丙烷廠家有近20家，其中產(chǎn)能30萬(wàn)噸/年以上的3家，分別是中海殼牌、鑫岳化工和吉神化工。作為化工大省，山東地區(qū)環(huán)氧丙烷占全國(guó)產(chǎn)能的46%之多，但除煙臺(tái)萬(wàn)華外，其他全屬于氯醇法裝置。

2019年10月，我國(guó)出臺(tái)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》，明確提出對(duì)氯醇法新裝置的限制，鼓勵(lì)建設(shè)15萬(wàn)噸/年以上的直接氧化法和20萬(wàn)噸/年以上的共氧化法裝置。隨著新政策出臺(tái)，環(huán)氧丙烷行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型階段，大產(chǎn)能的綠色裝置陸續(xù)投產(chǎn)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年及以后我國(guó)至少有600萬(wàn)噸/年的環(huán)氧丙烷項(xiàng)目處于在建或者規(guī)劃狀態(tài)。從技術(shù)層面來(lái)看，這些項(xiàng)目多是共氧化法聯(lián)產(chǎn)，部分采用直接氧化法。從建設(shè)地區(qū)來(lái)看，除了山東外，江蘇、浙江、福建、廣東和天津等沿海地區(qū)也積極參與。其中，計(jì)劃2020年投產(chǎn)的就有7家，總產(chǎn)能約127萬(wàn)噸/年，以中海殼牌、中化泉州、天津渤化和金嶺富強(qiáng)為主要代表。

國(guó)際方面，2020年泰國(guó)和沙特都有環(huán)氧丙烷新裝置計(jì)劃投產(chǎn)，美國(guó)利安德巴賽爾47萬(wàn)噸/年裝置將于2021年投產(chǎn)，同時(shí)印度也有2套30萬(wàn)噸/年大型裝置計(jì)劃2022年商業(yè)化運(yùn)行。

從出口市場(chǎng)看，目前我國(guó)僅允許直接氧化法產(chǎn)品出口，但因直接氧化法產(chǎn)能和產(chǎn)量有限，出口方面未能取得突破。在國(guó)內(nèi)裝置完成新舊取代前，預(yù)計(jì)進(jìn)出口市場(chǎng)仍將維持現(xiàn)狀，只有在滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求后，我國(guó)環(huán)氧丙烷產(chǎn)品才有走出國(guó)門(mén)的可能。

綜合來(lái)看，隨著環(huán)氧丙烷大產(chǎn)能綠色裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，將逐步完成對(duì)落后裝置的取代，出口市場(chǎng)也有望隨之打開(kāi)，環(huán)氧丙烷供應(yīng)格局將在未來(lái)幾年發(fā)生翻天覆地的變化。