報告期內(nèi)，中國巨石經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額17.18億元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額3.06億元。

與此同時，公司擬發(fā)行規(guī)模不超過10億元的公司債券募集資金，扣除發(fā)行費(fèi)用后可用于償還債務(wù)、補(bǔ)充流動資金。

據(jù)了解，中國巨石主要從事玻璃纖維及制品的生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品為玻璃纖維紗，不僅是中國建材集團(tuán)（3323.HK）玻璃纖維業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，同時也是全球首屈一指的玻纖龍頭。公司原名中國化建、中國玻纖，于1999年在上海證券交易所上市，2015年3月正式更換為現(xiàn)名。

由于玻纖屬于重資產(chǎn)、強(qiáng)周期性行業(yè)，受2018年中國玻纖行業(yè)集中擴(kuò)產(chǎn)影響，疊加整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境，2019年上半年玻纖行業(yè)整體呈現(xiàn)供大于求的局面，產(chǎn)品價格下降明顯，中國巨石年內(nèi)業(yè)績雖受到影響，但整體盈利能力也較為可觀。

東方證券研報指出，自1999年上市以來，公司聚焦于玻纖主業(yè)，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張，收入和盈利也持續(xù)增長，其中收入年復(fù)合增速19%，歸母凈利潤年復(fù)合增速26.3%，于2018年突破百億營收，達(dá)到24億歸母凈利潤。

太平洋證券分析師則認(rèn)為，公司作為行業(yè)龍頭，集規(guī)模、渠道、品牌于一體，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及國內(nèi)外產(chǎn)能布局更合理，抵御周期波動能力更強(qiáng)，行業(yè)下行周期將進(jìn)一步鞏固龍頭地位，隨著行業(yè)落后產(chǎn)能加速出清，行業(yè)拐點漸行漸近。

長江商報記者注意到，在重資產(chǎn)經(jīng)營模式下，隨著經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，中國巨石負(fù)債規(guī)模也有所增加。

截至三季度末，中國巨石負(fù)債總額為182.36億元，流動負(fù)債133億元，占總負(fù)債的72.93%。其中，短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債、其他流動負(fù)債、長期借款、應(yīng)付債券等在內(nèi)的有息負(fù)債總額達(dá)到139.85億元。

此外，截至報告期末，公司流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率分別為0.7、0.54、53.94%，短期償債能力保持穩(wěn)定。

此次中國巨石擬通過發(fā)行公司債券的方式再融資不超過10億元，公司稱將有利于降低融資成本，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)，保障公司持續(xù)、健康發(fā)展。

需要注意的是，截至今年三季度末，中國巨石對外擔(dān)保數(shù)量合計為117.55億元（全部為對全資及控股子公司提供的擔(dān)保），占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的80.62%。