顆粒在線訊：收購的兩家公司均未完成業(yè)績承諾，廣信材料要為此“買單”。

1月28日，廣信材料發(fā)布2021年年度業(yè)績預告顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損3.3億元至4.4億元，上年同期虧損2.14億元；扣除非經常性損益后的凈利潤虧損3.28億元至4.28億元，上年同期虧損2.25億元。

廣信材料表示，公司以往收購股權形成一定金額的商譽，截至2021年12月31日，公司商譽余額合計為4.19億元。

根據(jù)相關政策規(guī)定，廣信材料對前期收購子公司形成的商譽進行了初步減值測試，預計本期計提的商譽減值額約為2.7億元至3.7億元，導致業(yè)績大幅下降。剔除商譽減值因素影響，2021年公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤預計為虧損6000萬元至7200萬元。

關于業(yè)績變動的原因，廣信材料表示，2021年以來，公司涂料板塊受新冠疫情、華為事項、原材料價格上漲等因素影響業(yè)績下滑， 收入規(guī)模及利潤水平未能覆蓋邊際成本導致利潤虧損。公司受行業(yè)市場情況變動及上游原材料價格的大幅上漲影響，2021年的毛利率和凈利潤水平有所下滑。廣信材料預計，公司2021年的非經常性損益約為180萬元，上年同期為1066.79萬元。本期非經常性損益主要系政府補助。

資料顯示，江蘇廣信感光新材料股份有限公司是國內領先的專用油墨、專用涂料制造企業(yè)，已逐步形成了PCB感光油墨、紫外光固化涂料兩大系列多種規(guī)格的電子化學產品。

除此之外，廣信材料積極鞏固光固化領域現(xiàn)有主營產品的同時積極開拓新市場，在原有PCB阻焊油墨、消費電子用UV固化涂料等優(yōu)勢產品基礎上，進一步開拓PCB線路油墨、最新型浸涂油墨（代替干膜）、LDI專用內層涂布油（負膠）等產品應用市場，加速LCD/LED用光刻膠（正膠）及配套材料等系列產品研發(fā)應用，拓展光固化產品的應用領域。

近年來，廣信材料通過收購進行擴張，不過收購標的業(yè)績并不理想。

2016年8月底，廣信材料正式登陸創(chuàng)業(yè)板。上市不到50天，公司于2016年10月12日宣布因重大資產重組事項停牌，擬通過發(fā)行股票（60%）及現(xiàn)金支付（40%）的方式以6.6億元的價格，收購江蘇宏泰高分子材料有限公司（簡稱“江蘇宏泰”）。

2017年6月，廣信材料完成收購江蘇宏泰，賬面新增5.34億元商譽。

據(jù)了解，江蘇宏泰主要從事消費電子專用涂料和汽車專用涂料等紫外光（UV）固化涂料產品的研發(fā)、生產和銷售，下游應用領域包括手機、汽車零部件、化妝品包裝和運動器械等。

在收購江蘇宏泰后，實際上，江蘇宏泰在相對“賣身”高估值所作出的業(yè)績承諾上完成得并不好。2017年-2019年江蘇宏泰的業(yè)績承諾累計完成比例僅為98.63%，沒有達成業(yè)績目標。

緊接著，廣信材料在2020年年報中表示，江蘇宏泰三年承諾期已滿且已履行關于業(yè)績承諾未達到預期的現(xiàn)金補償承諾，切實保障了公司及廣大股東的利益。雖然江蘇宏泰已履行相關業(yè)績承諾，但2020年度由于疫情、華為手機終端市場變化、華為手機終端供應鏈管理策略性變化對華為SOW認證參與其新產品的影響，導致營業(yè)收入有較大的下降，2020年度對江蘇宏泰計提的商譽減值額為2.35億元。

實際上，在收購方面，對廣信材料業(yè)績產生重大影響的不止江蘇宏泰，其中還有陽光新材等。

在2018年9月，廣信材料就曾發(fā)布公告稱，其全資子公司江蘇宏泰高分子材料有限公司與湖南陽光新材料有限公司（簡稱“陽光新材”）簽署了《股權轉讓協(xié)議》。

協(xié)議顯示，江蘇宏泰擬以現(xiàn)金1.6億收購陽光新材，本次交易完成后，江蘇宏泰將持有陽光新材100%的股權，形成商譽1.37億元。

彼時，陽光新材承諾2018年、2019年、2020年經審計的凈利潤分別不低于1200萬元、1770萬元、2630萬元。其業(yè)績承諾實際完成率分別為101.77%、100.54%、83.07%。

截至2021年6月末，廣信材料因收購陽光新材、江蘇宏泰形成商譽賬面原值分別為1.37億元、5.34億元，計提商譽減值準備余額分別為1667.82萬元、2.35億元。

對此，1月30日，深交所下發(fā)關注函，要求廣信材料補充披露2021年度擬計提商譽減值準備的具體項目及金額范圍，補充說明相關商譽出現(xiàn)減值跡象的具體時點，以前年度商譽減值準備計提是否充分，是否及時進行商譽減值測試，并提示相關風險等問題。

總的來說，自上市以來，廣信材料的收入增幅隨著公司的收購和剝離上下浮動。

在收購不理想后，廣信材料便開始通過募資自建項目，進一步布局光刻膠領域。

2021年9月，廣信材料擬定增募資不超過人民幣5.7億元（含本數(shù)），募集資金在扣除相關發(fā)行費用后擬全部投資于年產5萬噸電子感光材料及配套材料項目及補充流動資金，本次擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。

其中，年產5萬噸電子感光材料及配套材料項目擬使用募集資金5億元，該項目除優(yōu)化原有的油墨、涂料業(yè)務外，積極切入光刻膠領域，主要目標為實現(xiàn)集成電路光刻膠、平板顯示光刻膠、光刻膠稀釋劑、邊膠清洗劑、蝕刻液、正性光刻膠顯影液、正性光刻膠剝離液和CMP拋光液等相關產品及配套材料的研發(fā)及產業(yè)化。

本次募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業(yè)務展開，符合國家有關產業(yè)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有利于公司布局光刻膠市場、進一步擴展PCB油墨及涂料業(yè)務規(guī)模，完善產品結構、優(yōu)化產能布局，從而提升公司的市場競爭力，助力公司保持長期穩(wěn)健的經營發(fā)展。