????顆粒在線訊：疫情擾動(dòng)供應(yīng)鏈，新能源車企4月產(chǎn)銷出現(xiàn)分化，動(dòng)力電池裝車量也出現(xiàn)環(huán)比下滑，寧德時(shí)代和比亞迪市占率差距顯著縮小。

????磷酸鐵鋰電池發(fā)力

????5月11日，中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代4月動(dòng)力電池裝車量5.08GWh位居第一，但占比從以往的一半左右滑落至38.28%。比亞迪緊隨其后，裝車輛為4.27GWh，占比32.18%，與第一名的差距明顯縮小。

????造成差距縮小的原因主要是比亞迪在磷酸鐵鋰電池方面實(shí)現(xiàn)反超。4月比亞迪磷酸鐵鋰電池裝車量4.19GWh，占比47.14%；寧德時(shí)代為3.05GWh，占比34.29%。今年1-3月，在此項(xiàng)排名中一直是寧德時(shí)代領(lǐng)先于比亞迪，二者占比差距大概在8~23個(gè)百分點(diǎn)。

????在技術(shù)路線上，寧德時(shí)代同時(shí)發(fā)展三元和磷酸鐵鋰，而比亞迪更加偏重于后者，其刀片電池即采取磷酸鐵鋰路線，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)在比亞迪純電動(dòng)車上的全面搭載。

????寧德時(shí)代向第一大客戶特斯拉供應(yīng)磷酸鐵鋰電池，特斯拉上海工廠在4月停工或直接影響到裝車量。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，特斯拉中國(guó)生產(chǎn)新車1.2萬(wàn)輛，中國(guó)市場(chǎng)交付量?jī)H為1512輛。

????申萬(wàn)宏源研報(bào)顯示，特斯拉上海工廠停產(chǎn)產(chǎn)量損失約為2000輛/天。按照4月停產(chǎn)18天計(jì)算，產(chǎn)量損失達(dá)到3.6萬(wàn)輛。以Model3單車帶電量60KWh粗略估算，這部分產(chǎn)量對(duì)應(yīng)電池裝車量約2.16GWh。

????比亞迪得益于較高的自供率，產(chǎn)銷受影響相對(duì)較少。4月比亞迪新能源汽車銷售10.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)313.2%，但同比增速相比3月有所回落，且環(huán)比僅微增1.1%。與此同時(shí)，蔚來(lái)、小鵬、理想在4月均出現(xiàn)交付量環(huán)比下滑，跌落至萬(wàn)輛水平以下。

????從前四個(gè)月累計(jì)裝車輛來(lái)看，寧德時(shí)代的優(yōu)勢(shì)仍然明顯，累計(jì)裝車量30.59GWh，占比47.39%，相比上月末滑落2.36個(gè)百分點(diǎn)；比亞迪累計(jì)裝車量14.68GWh，占比22.75%，相比上月末提升2.44個(gè)百分點(diǎn)。頭部集中的趨勢(shì)仍在持續(xù)，4月共計(jì)42家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少8家。

????復(fù)工復(fù)產(chǎn)預(yù)期改善

????整體來(lái)看，動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝車輛均出現(xiàn)環(huán)比下滑。4月動(dòng)力電池產(chǎn)量為29GWh，同比增長(zhǎng)124.1%，環(huán)比下降26.1%；裝車量13.3GWh，同比增長(zhǎng)58.1%，環(huán)比下降38%。不過(guò)，磷酸鐵鋰電池仍然增勢(shì)迅猛，裝車量同比增長(zhǎng)177.2%，而三元電池則同比下降15.6%。今年以來(lái)，磷酸鐵鋰?yán)塾?jì)裝車量已經(jīng)占六成。

????新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)取決于復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)程。工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌在近日活動(dòng)致辭時(shí)表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)疫情散發(fā)對(duì)汽車生產(chǎn)銷售都造成了影響，工信部正在積極推動(dòng)企業(yè)上下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)，已經(jīng)解決3100多個(gè)各類問(wèn)題，“我們對(duì)汽車生產(chǎn)和需求恢復(fù)充滿信心，二季度汽車生產(chǎn)損失能夠在下半年補(bǔ)回來(lái)?！?/p>

????在復(fù)工復(fù)產(chǎn)邊際改善預(yù)期下，汽車及鋰電板塊5月11日出現(xiàn)大漲。比亞迪盤(pán)中一度漲停，報(bào)收252.7元，收漲8.3%；寧德時(shí)代大漲8.06%，重返400元關(guān)口，報(bào)收409.75元。