寧德時(shí)代(300750.SZ)2月2日晚間連發(fā)公告披露：擬合計(jì)投資不超290億元建設(shè)三電池項(xiàng)目。其中，廣東省成為福建、四川之后第三個(gè)戰(zhàn)略合作省份。不過(guò)，當(dāng)擴(kuò)產(chǎn)成為鋰電行業(yè)共識(shí)的同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)產(chǎn)能消化表示擔(dān)憂。

寧德時(shí)代此次擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃中，除四川省宜賓制造基地五、六期項(xiàng)目及寧德市霞浦縣時(shí)代一汽動(dòng)力電池生產(chǎn)線擴(kuò)建項(xiàng)目之外，還將投120億元在廣東省肇慶市投資建設(shè)寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池肇慶項(xiàng)目(一期)。寧德時(shí)代在其官方公眾號(hào)中表示，上述肇慶項(xiàng)目首期規(guī)劃建設(shè)設(shè)計(jì)產(chǎn)能25GWh，力爭(zhēng)2030年底前在廣東規(guī)劃建設(shè)150GWh鋰電池產(chǎn)能及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)。

根據(jù)財(cái)聯(lián)社記者的統(tǒng)計(jì)，寧德時(shí)代近兩月披露的擴(kuò)產(chǎn)投資金額已然高達(dá)680億元。所將120億元的投資對(duì)應(yīng)25GWh產(chǎn)能來(lái)粗略測(cè)算，其對(duì)應(yīng)的新增產(chǎn)能接近140GWh。

如此大手筆地激進(jìn)擴(kuò)張，或與寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群對(duì)未來(lái)鋰電趨勢(shì)的判斷有關(guān)。曾日前表示，未來(lái)5年，鋰電產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)將迎來(lái)井噴期，快速進(jìn)入到TWh時(shí)代。從2021年開(kāi)始，全球鋰電池市場(chǎng)需求會(huì)有明顯的提升，但反觀供給端，目前全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能供給增長(zhǎng)相對(duì)較慢，有效供給不足。

與此同時(shí)，特斯拉CEO馬斯克亦在2月1日表示，我們正在要求電池供應(yīng)商增加產(chǎn)能。兩大龍頭企業(yè)負(fù)責(zé)人如此達(dá)成一致，或透露出目前鋰電市場(chǎng)供求偏緊的擔(dān)憂。

LG 化學(xué)亦采取了相似甚至更加激進(jìn)的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，世紀(jì)證券分析師趙曉闖表示，預(yù)計(jì) LG 化學(xué)2021年產(chǎn)能較2020年提升20GWh，達(dá)到130GWh，并計(jì)劃在之后的兩年內(nèi)就實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能翻倍達(dá)到260GWh。

據(jù)其判斷，寧德時(shí)代若想在2025年全球市占率達(dá)到 30%，其產(chǎn)能需達(dá)到 360Gwh，約為 2020 年產(chǎn)能的4倍。而SNE數(shù)據(jù)顯示，2020年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量為137GWh，達(dá)到17%的增長(zhǎng)。其中，寧德時(shí)代裝機(jī)34GWh，連續(xù)四年位列世界第一。

若按照上述研報(bào)反推，寧德時(shí)代2020年產(chǎn)能應(yīng)約為90 GWh，對(duì)比SNE數(shù)據(jù)給出的寧德時(shí)代同期34GWh的裝機(jī)量，公司在2020年度并未達(dá)到滿產(chǎn)。從2020年半年報(bào)也可看出，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)(Gwh) 產(chǎn)能為28.70%，產(chǎn)能利用率僅為52.50%。

盡管2020年初受疫情影響等原因，新能源汽車(chē)銷(xiāo)售不振讓鋰電產(chǎn)業(yè)受到牽連。但同樣也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示擔(dān)憂：如果鋰電池應(yīng)用場(chǎng)景不及如期，鋰電廠商如何應(yīng)對(duì)產(chǎn)能待消化期，也是需要作出考量的問(wèn)題。