第323批《機動車產(chǎn)品公告》發(fā)布，多款燃料電池汽車上榜

工業(yè)和信息化部在官方網(wǎng)站公示了申報第323批《道路機動車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》。申報本批《公告》新產(chǎn)品的汽車、摩托車、低速汽車生產(chǎn)企業(yè)共計670戶，其中汽車生產(chǎn)企業(yè)551戶。申報新能源汽車產(chǎn)品的共有98戶企業(yè)的307個型號，其中純電動產(chǎn)品共92戶企業(yè)279個型號、插電式混合動力產(chǎn)品共9戶企業(yè)11個型號、燃料電池產(chǎn)品共8戶企業(yè)17個型號。值得關(guān)注的是，在客車、貨車、冷藏車之后，本次申請公告的燃料電池汽車產(chǎn)品出現(xiàn)了新品類燃料電池保溫車。

廠商方面，上海申龍申請型號最多達7款，廈門金旅、云南五龍、東風汽車各有2款申報。燃料電池系統(tǒng)方面，有8家企業(yè)為17款燃料電池汽車產(chǎn)品提供燃料電池系統(tǒng)匹配服務，其中億華通、安徽明天氫能匹配數(shù)量最多，達到4款。

此外，億緯鋰能今日晚間披露半年報，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入25.30億元，同比增長34.30%；凈利潤5.01億元，同比增長215.23%。每股收益0.56元。報告期內(nèi)，隨著產(chǎn)能穩(wěn)定、有效的釋放，鋰離子電池業(yè)務實現(xiàn)營收18.74億元，同比增長47.64%，實現(xiàn)了較大幅度的增長。今年下半年，公司作為ETC復合電源的主要供應商，ETC將為公司鋰原電池和SPC產(chǎn)品的銷售收入帶來大幅增長。

短期板塊無趨勢性機會，重點關(guān)注部分績優(yōu)標的

上海證券認為，今年補貼退坡幅度大，雙積分政策將托底全年新能車的增速，海外電動化進程加速也將給我國躋身海外供應鏈的優(yōu)質(zhì)企業(yè)帶來新的機遇。我們預計7-8月份裝機將筑底，9月或?qū)⒅鼗卦鲩L。從市場調(diào)研情況來看，鋰電市場已出現(xiàn)局部好轉(zhuǎn)。數(shù)碼電池訂單本月開始明顯增多，動力電池大廠的排產(chǎn)也有所恢復。龍頭企業(yè)在成本、技術(shù)、客戶優(yōu)勢凸顯，行業(yè)集中度有望進一步提升，建議關(guān)注寧德時代。隨著補貼大幅退坡，鐵鋰電池的性價比優(yōu)勢開始顯現(xiàn)。同時，車企為弱化供應鏈風險而尋求與優(yōu)質(zhì)二線電池企業(yè)合作的意向越發(fā)明顯，建議關(guān)注二線電池企業(yè)龍頭億緯鋰能。新政追求高端兼顧安全，能量密度要求門檻穩(wěn)步上調(diào)。高鎳三元降本增效、大勢所趨，建議關(guān)注高鎳三元龍頭當升科技。補貼退坡大環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)鏈價格承壓，出貨海外的高端產(chǎn)品有望支撐公司毛利率，建議關(guān)注躋身海外高端供應鏈的鋰電隔膜龍頭恩捷股份、星源材質(zhì)。

中原證券表示，前市場大環(huán)境仍存在一定不確定性，但板塊部分績優(yōu)個股已具備一定安全邊際，整體而言短期板塊無趨勢性機會，重點關(guān)注部分績優(yōu)標的。中長期而言，我國新能源汽車仍將高增長，板塊仍存投資機會，但個股業(yè)績和走勢將出現(xiàn)顯著分化，具體結(jié)合政策導向、細分領域價格水平和競爭格局，建議重點關(guān)注上游部分鋰電關(guān)鍵材料和鋰電池領域投資機會，相關(guān)標的如寧德時代、當升科技、新宙邦、億緯鋰能、恩捷股份、星源材質(zhì)、德賽電池等。

民生證券認為，新能源客車裝機量的增長成為帶動動力電池裝機量同比增長的主要驅(qū)動力。后續(xù)在新能源汽車傳統(tǒng)旺季臨近以及補庫存影響下，行業(yè)景氣度有望逐步回暖。在電動全球化進程中，國內(nèi)動力電池行業(yè)格局在政策和市場的驅(qū)動下面臨重塑，第一梯隊供應商由于具有積累的綜合優(yōu)勢，市場份額有望保持穩(wěn)固，后續(xù)企業(yè)將有望憑借自身技術(shù)水平的進步、客戶渠道的擴展提高市場份額。未來隨著全球化趨勢加深，行業(yè)技術(shù)水平和市場規(guī)模將不斷提升和擴大，繼續(xù)建議關(guān)注海外供應鏈優(yōu)質(zhì)動力電池及關(guān)鍵材料供應商。

平安證券表示，長期來看碳酸鋰等下游需求巨大，建議關(guān)注鋰資源行業(yè)龍頭天齊鋰業(yè)及新能源汽車磁材+電驅(qū)雙輪驅(qū)動標的正海磁材。而電池白名單廢止，海外電池品牌在我國的產(chǎn)能建設有望開啟，建議關(guān)注先導智能、贏合科技等設備龍頭，關(guān)注科創(chuàng)板上市的鋰電設備商杭可科技。此外，建議關(guān)注合資車型電動化加速帶來的中高端車型放量機會，以及LG動力電池供應鏈的投資機會，看好寧德時代、星源材質(zhì)、璞泰來。