顆粒在線訊：收購(gòu)的兩家公司均未完成業(yè)績(jī)承諾，廣信材料要為此“買單”。

1月28日，廣信材料發(fā)布2021年年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損3.3億元至4.4億元，上年同期虧損2.14億元；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)虧損3.28億元至4.28億元，上年同期虧損2.25億元。

廣信材料表示，公司以往收購(gòu)股權(quán)形成一定金額的商譽(yù)，截至2021年12月31日，公司商譽(yù)余額合計(jì)為4.19億元。

根據(jù)相關(guān)政策規(guī)定，廣信材料對(duì)前期收購(gòu)子公司形成的商譽(yù)進(jìn)行了初步減值測(cè)試，預(yù)計(jì)本期計(jì)提的商譽(yù)減值額約為2.7億元至3.7億元，導(dǎo)致業(yè)績(jī)大幅下降。剔除商譽(yù)減值因素影響，2021年公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為虧損6000萬(wàn)元至7200萬(wàn)元。

關(guān)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，廣信材料表示，2021年以來(lái)，公司涂料板塊受新冠疫情、華為事項(xiàng)、原材料價(jià)格上漲等因素影響業(yè)績(jī)下滑， 收入規(guī)模及利潤(rùn)水平未能覆蓋邊際成本導(dǎo)致利潤(rùn)虧損。公司受行業(yè)市場(chǎng)情況變動(dòng)及上游原材料價(jià)格的大幅上漲影響，2021年的毛利率和凈利潤(rùn)水平有所下滑。廣信材料預(yù)計(jì)，公司2021年的非經(jīng)常性損益約為180萬(wàn)元，上年同期為1066.79萬(wàn)元。本期非經(jīng)常性損益主要系政府補(bǔ)助。

資料顯示，江蘇廣信感光新材料股份有限公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的專用油墨、專用涂料制造企業(yè)，已逐步形成了PCB感光油墨、紫外光固化涂料兩大系列多種規(guī)格的電子化學(xué)產(chǎn)品。

除此之外，廣信材料積極鞏固光固化領(lǐng)域現(xiàn)有主營(yíng)產(chǎn)品的同時(shí)積極開(kāi)拓新市場(chǎng)，在原有PCB阻焊油墨、消費(fèi)電子用UV固化涂料等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開(kāi)拓PCB線路油墨、最新型浸涂油墨（代替干膜）、LDI專用內(nèi)層涂布油（負(fù)膠）等產(chǎn)品應(yīng)用市場(chǎng)，加速LCD/LED用光刻膠（正膠）及配套材料等系列產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用，拓展光固化產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域。

近年來(lái)，廣信材料通過(guò)收購(gòu)進(jìn)行擴(kuò)張，不過(guò)收購(gòu)標(biāo)的業(yè)績(jī)并不理想。

2016年8月底，廣信材料正式登陸創(chuàng)業(yè)板。上市不到50天，公司于2016年10月12日宣布因重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)停牌，擬通過(guò)發(fā)行股票（60%）及現(xiàn)金支付（40%）的方式以6.6億元的價(jià)格，收購(gòu)江蘇宏泰高分子材料有限公司（簡(jiǎn)稱“江蘇宏泰”）。

2017年6月，廣信材料完成收購(gòu)江蘇宏泰，賬面新增5.34億元商譽(yù)。

據(jù)了解，江蘇宏泰主要從事消費(fèi)電子專用涂料和汽車專用涂料等紫外光（UV）固化涂料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，下游應(yīng)用領(lǐng)域包括手機(jī)、汽車零部件、化妝品包裝和運(yùn)動(dòng)器械等。

在收購(gòu)江蘇宏泰后，實(shí)際上，江蘇宏泰在相對(duì)“賣身”高估值所作出的業(yè)績(jī)承諾上完成得并不好。2017年-2019年江蘇宏泰的業(yè)績(jī)承諾累計(jì)完成比例僅為98.63%，沒(méi)有達(dá)成業(yè)績(jī)目標(biāo)。

緊接著，廣信材料在2020年年報(bào)中表示，江蘇宏泰三年承諾期已滿且已履行關(guān)于業(yè)績(jī)承諾未達(dá)到預(yù)期的現(xiàn)金補(bǔ)償承諾，切實(shí)保障了公司及廣大股東的利益。雖然江蘇宏泰已履行相關(guān)業(yè)績(jī)承諾，但2020年度由于疫情、華為手機(jī)終端市場(chǎng)變化、華為手機(jī)終端供應(yīng)鏈管理策略性變化對(duì)華為SOW認(rèn)證參與其新產(chǎn)品的影響，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)收入有較大的下降，2020年度對(duì)江蘇宏泰計(jì)提的商譽(yù)減值額為2.35億元。

實(shí)際上，在收購(gòu)方面，對(duì)廣信材料業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響的不止江蘇宏泰，其中還有陽(yáng)光新材等。

在2018年9月，廣信材料就曾發(fā)布公告稱，其全資子公司江蘇宏泰高分子材料有限公司與湖南陽(yáng)光新材料有限公司（簡(jiǎn)稱“陽(yáng)光新材”）簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

協(xié)議顯示，江蘇宏泰擬以現(xiàn)金1.6億收購(gòu)陽(yáng)光新材，本次交易完成后，江蘇宏泰將持有陽(yáng)光新材100%的股權(quán)，形成商譽(yù)1.37億元。

彼時(shí)，陽(yáng)光新材承諾2018年、2019年、2020年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)分別不低于1200萬(wàn)元、1770萬(wàn)元、2630萬(wàn)元。其業(yè)績(jī)承諾實(shí)際完成率分別為101.77%、100.54%、83.07%。

截至2021年6月末，廣信材料因收購(gòu)陽(yáng)光新材、江蘇宏泰形成商譽(yù)賬面原值分別為1.37億元、5.34億元，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備余額分別為1667.82萬(wàn)元、2.35億元。

對(duì)此，1月30日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求廣信材料補(bǔ)充披露2021年度擬計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的具體項(xiàng)目及金額范圍，補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)商譽(yù)出現(xiàn)減值跡象的具體時(shí)點(diǎn)，以前年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否及時(shí)進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試，并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

總的來(lái)說(shuō)，自上市以來(lái)，廣信材料的收入增幅隨著公司的收購(gòu)和剝離上下浮動(dòng)。

在收購(gòu)不理想后，廣信材料便開(kāi)始通過(guò)募資自建項(xiàng)目，進(jìn)一步布局光刻膠領(lǐng)域。

2021年9月，廣信材料擬定增募資不超過(guò)人民幣5.7億元（含本數(shù)），募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬全部投資于年產(chǎn)5萬(wàn)噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，本次擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前公司總股本的30%。

其中，年產(chǎn)5萬(wàn)噸電子感光材料及配套材料項(xiàng)目擬使用募集資金5億元，該項(xiàng)目除優(yōu)化原有的油墨、涂料業(yè)務(wù)外，積極切入光刻膠領(lǐng)域，主要目標(biāo)為實(shí)現(xiàn)集成電路光刻膠、平板顯示光刻膠、光刻膠稀釋劑、邊膠清洗劑、蝕刻液、正性光刻膠顯影液、正性光刻膠剝離液和CMP拋光液等相關(guān)產(chǎn)品及配套材料的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

本次募集資金投資項(xiàng)目緊密圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，符合國(guó)家有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策以及未來(lái)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有利于公司布局光刻膠市場(chǎng)、進(jìn)一步擴(kuò)展PCB油墨及涂料業(yè)務(wù)規(guī)模，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)能布局，從而提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，助力公司保持長(zhǎng)期穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。