顆粒在線訊：2023年P(guān)TA處于快速擴(kuò)能周期，并且是PTA擴(kuò)能的巔峰之年，據(jù)統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)累計(jì)新增產(chǎn)能1250萬(wàn)噸。疊加2022年12月下旬投產(chǎn)250萬(wàn)噸PTA新產(chǎn)能，產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，2023年P(guān)TA年產(chǎn)量達(dá)6305萬(wàn)噸，同比增18.68%。雖然下游聚酯也有千萬(wàn)噸擴(kuò)能，但仍難以消化PTA供應(yīng)增量。

從2023年投產(chǎn)裝置來(lái)看：

東營(yíng)聯(lián)合250萬(wàn)噸PTA裝置2022年12月14日投產(chǎn)，并于2023年1月計(jì)入有效產(chǎn)能；嘉通能源500萬(wàn)噸／年裝置分別于2022年12月與2023年5月投產(chǎn)，恒力惠州年產(chǎn)能500萬(wàn)噸PTA裝置于2023年7月投產(chǎn)，至此恒力集團(tuán)PTA年產(chǎn)能達(dá)1660萬(wàn)噸，穩(wěn)居全球PTA產(chǎn)能第二位；逸盛海南250萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置11月投產(chǎn)。

三大石化巨頭陸續(xù)退出PTA業(yè)務(wù)

在全球PTA產(chǎn)能過(guò)剩背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，尤其隨著近年來(lái)PTA裝置一體化發(fā)展，低加工費(fèi)、低利潤(rùn)成為常態(tài)，產(chǎn)業(yè)中的高耗能裝置面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。2023年，國(guó)際化工企業(yè)樂(lè)天化學(xué)、英力士、三菱化學(xué)陸續(xù)宣布退出PTA業(yè)務(wù)。

2023年11月29日，國(guó)際化工巨頭英力士宣布擬關(guān)閉位于比利時(shí)安特衛(wèi)普省赫爾工廠兩套PTA裝置中較小和較舊的一套。能源、原材料和勞動(dòng)力成本的增加導(dǎo)致歐洲的生產(chǎn)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，集團(tuán)希望將業(yè)務(wù)更多聚焦于高端新材料。

2023年12月22日，三菱化學(xué)官網(wǎng)信息稱，將子公司PT Mitsubishi Chemical Indonesia（MCCI）80%的股份轉(zhuǎn)讓給PT Lintas Citra Pratama，此舉涉及印尼PTA市場(chǎng)。目前，三菱化學(xué)官網(wǎng)已經(jīng)搜索不到PTA模塊。

2023年2月，樂(lè)天化學(xué)宣布計(jì)劃出售其持有的巴基斯坦有限公司（LCPL）75.01%的股份，徹底退出PTA業(yè)務(wù)。此次出售PTA業(yè)務(wù)獲得的資金將用于開(kāi)發(fā)高附加值產(chǎn)品市場(chǎng)，并擴(kuò)大特種化學(xué)品事業(yè)，進(jìn)軍環(huán)保材料事業(yè)。

早在2019年，國(guó)外PTA裝置就已開(kāi)始退出市場(chǎng)。近年來(lái)隨著一體化裝置的投產(chǎn)，相比國(guó)外裝置，我國(guó)PTA裝置具有規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)且生產(chǎn)能耗上也更具優(yōu)勢(shì)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)200萬(wàn)噸/年及以上裝置的總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到6590萬(wàn)噸/年，而國(guó)外PTA裝置大部分產(chǎn)能在100萬(wàn)噸/年以下，競(jìng)爭(zhēng)力偏弱。而海外PTA裝置的生產(chǎn)成本高企，在大投產(chǎn)周期下，PTA加工費(fèi)偏低，高成本的小裝置更容易被淘汰。尤其近年國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能高速擴(kuò)張，海外PTA產(chǎn)能占比逐年下滑，我國(guó)PTA企業(yè)占據(jù)全球PTA行業(yè)主力地位，三大巨頭的市場(chǎng)份額被進(jìn)一步稀釋。

2024年產(chǎn)能延續(xù)過(guò)剩局面

受供應(yīng)過(guò)剩影響，預(yù)計(jì)2024年P(guān)TA產(chǎn)能投放將出現(xiàn)階段性放緩局面。雖然2024年計(jì)劃投產(chǎn)的裝置較多，但PTA新增產(chǎn)能大概率只有寧波臺(tái)化150萬(wàn)噸、儀征化纖300萬(wàn)噸，而且2023年投產(chǎn)的1250萬(wàn)噸PTA新產(chǎn)能帶來(lái)的實(shí)際供應(yīng)增量將在2024年徹底釋放，所以2024年P(guān)TA實(shí)際供應(yīng)壓力較大。

2024年下游聚酯待投放產(chǎn)能雖近700萬(wàn)噸，但大部分為生產(chǎn)利潤(rùn)相對(duì)承壓的瓶片，產(chǎn)能實(shí)際兌現(xiàn)對(duì)PTA的需求拉動(dòng)有限，在大產(chǎn)能基數(shù)下，PTA行業(yè)壓力依然嚴(yán)峻。